Перейти к основному содержанию

Documentation Index

Fetch the complete documentation index at: https://docs.raydium.io/llms.txt

Use this file to discover all available pages before exploring further.

Эта страница переведена с помощью ИИ. За эталон принимается английская версия.Открыть английскую версию →
Raydium не работает изолированно. Он потребляет входные данные из и производит выходные данные для целой сети других протоколов Solana. На этой странице мы разберём эти взаимодействия, чтобы вы поняли границы ответственности Raydium и то, как поведение других протоколов влияет на вас как на пользователя или интегратора.

​
Внешние зависимости

​
OpenBook (ранее Serum)

  • Роль: центральный лимитированный книг ордеров. Пулы AMM v4 изначально были гибридными относительно OpenBook — свопы могли заполняться либо через кривую AMM пула, либо через сопоставление на рынке OpenBook — но интеграция с OpenBook была отключена. Пулы AMM v4 больше не размещают и не поддерживают ордера на OpenBook.
  • Где это важно: исторически только для пулов AMM v4; сегодня ни один из продуктов Raydium не имеет активной зависимости от OpenBook.
  • Поверхность риска: ранее обновления или перебои OpenBook могли повлиять на поведение AMM v4 (один из таких инцидентов произошёл в январе 2023 года). Теперь, когда интеграция отключена, эта связь устранена. CPMM и CLMM никогда не имели зависимости от OpenBook.
  • Статус: OpenBook продолжает работать на Solana; Raydium не зависит от него для текущего трафика свопов. Счета рынков OpenBook, на которые ссылаются существующие пулы AMM v4, остаются в цепи как неиспользуемое состояние для обратной совместимости.

​
Среда выполнения Solana

  • Роль: субстрат выполнения для всех программ Raydium.
  • Где это важно: везде. Время финализации Solana (~1s), ограничения бюджета вычисления (1,4M CU на транзакцию) и таблицы поиска адресов напрямую влияют на UX Raydium.
  • Статус: Solana периодически обновляется; Raydium отслеживает релизы клиентов валидаторов (Agave, Firedancer) и вносит коррективы при изменении поведения.

​
Программы токенов (SPL Token и Token-2022)

  • Роль: примитивы токенов, которые держат все пулы Raydium.
  • SPL Token: программа-наследие; работает со всеми продуктами.
  • Token-2022: программа с расширениями; работает с CPMM, CLMM, Farm v6, но не с AMM v4.
  • Поверхность риска: поведение расширений (комиссии за передачу, хуки и т. д.) может повлиять на функциональность пула. Смотрите security/oracle-and-token-risks.

​
Интеграции в нижестоящую цепь

​
Jupiter и другие агрегаторы

  • Роль: маршрутизируют сделки через много Solana DEX’ов, включая Raydium.
  • Как интегрируется: Jupiter читает состояние пула из REST API Raydium и посредством прямых вызовов на цепи, затем составляет инструкции свопов через Raydium SDK (или иногда напрямую).
  • Доля объёма: примерно 60% объёма Jupiter затрагивает пулы Raydium как минимум один раз.
  • Путь интегратора: общий паттерн агрегатора описан в integration-guides/aggregator.

​
Кошельки

  • Роль: позволяют пользователям осуществлять свопы, отслеживать позиции LP и участвовать в фермах, не покидая кошелька.
  • Как они интегрируются:
    • Своп: маршрутизация через Jupiter или напрямую через Raydium SDK.
    • Отображение позиций: перечисление ATA и NFT пользователя, перекрёстная ссылка со списком пулов Raydium (integration-guides/wallet-integration).
    • Отображение ферм: вызов конечной точки /positions/staking Raydium.
  • Влияние на пользователя: любой кошелек с встроенным свопом, вероятно, маршрутизирует через Raydium, и вы можете этого не заметить.

​
Протоколы заимствования (Kamino, Marginfi, Drift)

  • Роль: протоколы заимствования/кредитования, которым нужны цены от оракулов и место исполнения для ликвидации.
  • Как они интегрируются: CLMM ObservationState TWAP’ы как оракулы; прямые свопы через Raydium для конвертации залога при ликвидации.
  • Риск: если протокол заимствования использует спотовую цену Raydium вместо TWAP, он может быть взломан манипуляцией в стиле flash-loan’а (смотрите security/attack-vectors).

​
MEV-поисковики и арбитражеры

  • Роль: поддерживают цены в равновесии между Raydium, Orca, Phoenix и централизованными биржами.
  • Эффект на пользователей: узкие спреды большинство времени; sandwich-атаки на менее защищённые свопы. Смотрите integration-guides/routing-and-mev.

​
Боты (маркет-мейкеры, исполнители DCA, ликвидаторы)

  • Роль: обеспечивают ликвидность (LP на мелких пулах), выполняют запланированные сделки, закрывают позиции.
  • Путь интеграции: обычно боты на Python или Rust, использующие sdk-api/python-integration или обёртки Rust CPI.

​
Позиция в совокупном объёме

По состоянию на апрель 2026 года:
  • Raydium обрабатывает ~35–45% объёма Solana-wide DEX в любой день.
  • Пиковая доля рынка ~55% в периоды, когда активность мемкойнов концентрируется в LaunchLab + выпущенных пулах.
  • Низший уровень ~25% в периоды интенсивной активности на книге ордеров (крупные потоки от учреждений идут в Phoenix, когда он доступен).
Эти цифры колеблются; суть в том, что Raydium надёжно является одним из двух лучших мест по объёму.

​
Экосистема Token-2022

Raydium — один из первых крупных DEX’ов с нативной поддержкой Token-2022. Последствия:
  • Новые минты с комиссиями за передачу (например, роялти, комиссии для издателя) могут быть LP’d.
  • Минты с transfer-hook могут существовать (хотя с рисками).
  • Непередаваемые и permanent-delegate минты заблокированы.
По мере того как всё больше проектов запускаются под Token-2022 — особенно “корпоративная” толпа, использующая регулируемые минты — поддержка Raydium позиционирует его как место для этого класса ликвидности.

​
Будущие зависимости

Моменты, которые стоит отслеживать и которые могут изменить позицию Raydium в экосистеме:
  • Диверсификация валидаторов Solana: если Firedancer достигнет доминирования, характеристики производительности могут измениться.
  • Кросс-чейн бридлинг: Raydium изучал расширения на другие L1/L2. Пока развёртываний нет.
  • Эволюция Jito: постоянная интеграция между block engine’ами и DeFi может изменить MEV-динамику.
  • On-chain orderbook’и (Phoenix): продолжающаяся зрелость могла бы сместить какой-то поток, похожий на AMM, в orderbook’и.

​
Ссылки

Источники:
  • DefiLlama — статистика доли рынка.
  • Jupiter docs — маршрутизация агрегаторов.
  • Наблюдения интеграции API Raydium (2021–2026).