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Documentation Index

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Was „Burn” hier bedeutet. Trotz des Namens sind die LP-Token / Position NFTs gesperrt in einem programmgesteuerten Escrow, nicht zerstört. Die Liquidität kann nie entzogen werden, aber Gebühren sammeln sich weiter an und können von jedem eingefordert werden, der das Fee Key NFT hält. Das NFT ist übertragbar; wer es besitzt, besitzt den Gebührenstrom.

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Was Burn & Earn ist

Burn & Earn ist eine Raydium-Funktion, die es einem Pool-Ersteller (oder jedem LP) ermöglicht, eine Einzahlung dauerhaft on-chain zu machen, während das Recht auf Handelsgebühren erhalten bleibt. Eine Position wird nicht mehr zurückzahlbar, aber ein neu geprägtes Raydium Fee Key NFT stellt das laufende Recht dar, Gebühren (collectFees) von dieser gesperrten Position einzufordern. Häufige Anwendungsfälle:
  • Launch-Vertrauen. Projekte sichern ab, nicht rug-zu-pullen, indem sie den LP des Bereitstellers sperren. Inhaber können on-chain überprüfen, dass die Liquidität dauerhaft ist.
  • Gebührentragende Sammelstücke. Ein handelbares NFT, das Rendite generiert. Verkaufen Sie das NFT; übertragen Sie den Gebührenstrom.
  • Treasury-grade LP. Protokolle, die Liquidität auf Dauer für Marken- / Erkennungszwecke halten möchten und dabei die Gebührenseite monetarisieren.

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Unterstützte Pool-Typen

ProgrammBurn & Earn Unterstützung
CPMMJa
CLMMNur vollständiger Bereich (empfohlen)
AMM v4 (Hybrid)Nicht unterstützt
Bei CLMM sollten nur Positionen, die den gesamten Preisbereich umfassen, gesperrt werden. Nach der Sperrung können Sie nicht neu ausbalancieren – wenn der Preis Ihren gewählten Bereich verlässt, verdienen Sie auf dieser Position dauerhaft keine Gebühren mehr. Eine enge Burn & Earn Position ist fast immer ein Fehler.

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Wie die Sperrung auf Programmebene funktioniert

  1. Der ursprüngliche LP-Token (CPMM) oder die Position NFT (CLMM) wird auf ein PDA übertragen, das vom Burn & Earn Programm gesteuert wird.
  2. Ein Fee Key NFT wird für den Aufrufer geprägt. Seine Metadaten verweisen auf das PDA der gesperrten Position.
  3. Burn & Earn stellt collectFees (oder den entsprechenden Pool-Typ-spezifischen Aufruf) bereit, der:
    • Überprüft, dass der Unterzeichner das Fee Key NFT für die angegebene gesperrte Position hält.
    • Die Fee-Claim-Anweisung des zugrunde liegenden Pool-Programms über CPI aufruft.
    • Die einbehaltenen Gebühren an die ATAs des Fee Key Inhabers leitet.
  4. Es gibt keinen entsprechenden withdraw – der zugrunde liegende LP / die Position verlässt den Escrow nie.
Das Fee Key ist ein Standard-SPL-NFT. Es kann auf jedem Solana-NFT-Marktplatz verkauft, zwischen Wallets verschoben, als Sicherheit bei Leihprotokollen verwendet, die NFTs akzeptieren, oder in einen anderen Vertrag eingewickelt werden. Wer es zum Zeitpunkt eines collectFees Aufrufs hält, erhält die Gebühren.

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UI-Walkthrough

  1. Erstellen Sie einen CPMM-Pool oder einen CLMM-Pool mit einer Vollbereichs-Position wie gewohnt.
  2. Gehen Sie zu Liquidity → Create → Burn & Earn.
  3. Wählen Sie die zu sperrende Position.
  4. Überprüfen Sie die Positionsdetails (NFT-Adresse, Größe, Pool) und geben Sie den Bestätigungssatz ein, den die UI anzeigt. Dies ist absichtlich reibungsreich, da der Vorgang irreversibel ist.
  5. Klicken Sie auf Confirm, lock the liquidity permanently.
  6. Ein Fee Key NFT kommt in Ihre Wallet an. Es wird auf der Portfolio-Seite unter gesperrten Positionen angezeigt.
Fordern Sie Gebühren auf die gleiche Weise ein wie bei jeder Position – über die Portfolio-Seite oder über collectFees.

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API-Oberfläche

Der Pool-Info-Endpunkt gibt ein burnPercent Feld zurück, das den Anteil der Liquidität dieses Pools anzeigt, der über Burn & Earn gesperrt wurde: 
GET https://api-v3.raydium.io/pools/info/list
  ?poolType=standard
  &poolSortField=default
  &sortType=desc
  &pageSize=1
  &page=1

{
  "data": [
    {
      "id": "...",
      "burnPercent": 99.17,
      ...
    }
  ]
}
burnPercent ist eine praktische Oberfläche für Vertrauenssignalisierung: ein Token, dessen LP zu 99%+ gebrannt ist, ist dramatisch weniger rug-fähig als einer mit 0% gebranntem LP.

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Fallstricke

  • Irreversibel. Die LP-Seite kann nie abgerufen werden. Bestätigen Sie, dass der Betrag etwas ist, das Sie nie wieder anfassen möchten.
  • CLMM enge Bereiche sind eine Falle. Sperren Sie nur Vollbereichs-CLMM-Positionen, es sei denn, Sie verstehen wirklich, dass eine bereichsgebundene gesperrte Position aufhört zu verdienen, sobald der Preis das Band verlässt.
  • Das Fee Key NFT zu verlieren ist, die Gebühren für immer zu verlieren. Behandeln Sie es wie eine Urkunde. Verbrennen Sie es nicht versehentlich; stecken Sie es nicht in einen feindsligen Vertrag.
  • Token-2022-Mints mit Transfergebühren: Burn & Earn unterstützt sie, aber die Transfer-Fee-Kürzung gilt bei jedem Fee-Claim – budgetieren Sie dafür.
  • Es gibt keine teilweise Sperrung. Wenn Sie 50% gesperrt und 50% beweglich haben möchten, teilen Sie die Position zunächst in zwei Positionen auf und sperren dann nur eine.

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LaunchLab verwendet Burn & Earn unter der Haube

Token, die von LaunchLab abgestuft wurden, verwenden Burn & Earn für Post-Migration LP. Die Standardaufteilung in Raydiums eigenem LaunchLab: 90% der LP-Token werden gebrannt (in Burn & Earn gesperrt) und 10% gehen an den Ersteller als Fee Key NFT. Andere Plattformen, die auf LaunchLab aufbauen, können unterschiedliche Burn- / Creator- / Platform-Aufteilungen konfigurieren. Siehe products/launchlab/platforms und products/launchlab/creator-fees.

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Wo es weitergeht

Quellen:
  • Raydium Web UI Burn & Earn Flow unter raydium.io/liquidity.
  • api-v3.raydium.io/pools/info/list Response-Schema.