Documentation Index
Fetch the complete documentation index at: https://docs.raydium.io/llms.txt
Use this file to discover all available pages before exploring further.
هذه الصفحة مُترجَمة آليًا بواسطة الذكاء الاصطناعي. النسخة الإنجليزية هي المرجع المعتمد.عرض النسخة الإنجليزية →
Raydium هو أكثر بورصة لامركزية وبروتوكول سيولة مستخدماً على Solana. بدأ كـ AMM متكامل مع OpenBook في 2021 وتطور إلى مجموعة كاملة: تجمعات AMM كلاسيكية، صانعي أسواق ثابتة الناتج، سيولة مركزة، إطلاقات توكن، وعقود دائمة في الواجهة. هذه الصفحة تقدم الفكرة الأساسية — ما يفعله Raydium، ولماذا يوجد، وأين تذهب بعد ذلك.
في فقرة واحدة
بروتوكول Raydium هو مجموعة من العقود الذكية غير المأذونة وغير الحفظية التي تشغل المبادلات والتجمعات ومراكز السيولة وإطلاقات التوكن على Solana. Raydium.io هي التطبيق الويب الرسمي والمحطة الموحدة لاستخدام تلك الأسواق: يمكنك مبادلة التوكنات، توفير السيولة، إطلاق التوكنات عبر LaunchLab، والوصول إلى Raydium Perps من نفس الواجهة. Raydium هي بورصة DEX الأكبر TVL على Solana بحوالي $1.8B في أبريل 2026، وتوجه أغلب حجم Solana من خلال تجمعاتها، وتشغل السيولة التي تظهر في ميزات المبادلة داخل التطبيق في معظم محافظ Solana.أسطح المنتج الأساسية
تغطي أسطح منتج Raydium الأساسية المبادلات والسيولة وإطلاقات التوكن والحوافز والعقود الدائمة. بعضها برامج Raydium أصلية على السلسلة؛ Raydium Perps هي واجهة يشغلها Orderly Network.AMM v4 — ثابت الناتج
منتج Raydium الأصلي (2021). رياضيات ثابتة الناتج (x × y = k) لتسعير التجمع. كان يربط أيضاً بدفتر الأوامر المركزي لـ OpenBook بحيث يمكن للصفقات أن تملأ إما مقابل AMM أو الدفتر، لكن تم إلغاء تفعيل دمج OpenBook — لا تشاركة السيولة للتجمعات إلى OpenBook بعد الآن، وكل حركة المبادلة الحالية تتدفق عبر منحنى AMM فقط. لا يزال يعمل بحوالي $300M TVL وقابل للتشغيل بالكامل، لكن لم تعد الخيار الموصى به للتجمعات الجديدة: Token-2022 غير مدعوم، و CPMM أرخص وأكثر مرونة للزوج الجديد النموذجي.
انظر products/amm-v4/overview.
CPMM — ثابت الناتج AMM الحديث
الخليفة لـ AMM v4 (2024). نفس رياضياتx × y = k، لكن أبسط وأرخص في الاستخدام: بدون اعتماد على OpenBook، دعم Token-2022 أصلي، ~4× تكلفة إنشاء أقل، جميع رسوم المبادلة تذهب إلى LPs بشكل افتراضي. الخيار الموصى به للتجمعات الجديدة.
انظر products/cpmm/overview.
CLMM — سيولة مركزة
سيولة مركزة بنمط Uniswap-V3 (2022). يختار LPs نطاق سعر؛ سيولتهم نشطة فقط عندما يكون السعر في ذلك النطاق. نفس رأس المال → اقتباسات أفضل بكثير للمتداولين → APR رسوم أعلى لـ LPs، بتكلفة الحاجة إلى إدارة النطاقات بنشاط. المنتج السائد لتجمعات السيولة العميقة في 2026. انظرproducts/clmm/overview.
LaunchLab — إطلاقات التوكن
LaunchLab هي منصة إطلاق التوكن الخاصة بـ Raydium (2025). تطلق المشاريع التوكنات على منحنى ربط؛ يتداول المشترون مباشرة مقابل المنحنى؛ بمجرد استيفاء عتبة التخرج، تنتقل السيولة المتراكمة من المنحنى تلقائياً إلى تجمع CPMM متطور بالكامل. السوق الأولية والسوق الثانوية موحدة. انظرproducts/launchlab/overview.
من يستخدم Raydium
- متداولو التجزئة: مبادلة التوكنات عبر raydium.io أو عبر ميزة المبادلة داخل التطبيق لأي محفظة توجه عبر طبقة المجمع على Solana.
- LPs: الإيداع في التجمعات لكسب رسوم المبادلة؛ المراهنة في المزارع للحصول على مكافآت إضافية.
- متداولو العقود الدائمة: تداول الأسواق الدائمة عبر Raydium Perps، مشغلة بواسطة Orderly Network.
- فرق التوكن: إطلاق التوكنات الجديدة عبر LaunchLab، بذر تجمعات CPMM للسيولة بعد الإطلاق، تشغيل المزارع لحفز الاحتفاظ بـ LP.
- المجمعات: Jupiter ومعظم الموجهات التابعة تأخذ Raydium كمكان سيولة أساسي.
- البوتات والبروتوكولات: التحكيم، صنع السوق، المضاعفات التلقائية، تصفيات بروتوكول الإقراض — كل هذا يتكامل مع Raydium عبر CPI أو RPC مباشرة.
حيث تظهر سيولة Raydium
أنت تستخدم Raydium بالفعل إذا:- استخدمت ميزة المبادلة المدمجة في أي محفظة Solana — معظمها يوجه عبر تجمعات Raydium (غالباً عبر Jupiter).
- تداولت على Jupiter — ~60% من حجم Jupiter الموجه يضرب تجمعات Raydium.
- استخدمت Drift أو Kamino أو MarginFi أو أي بروتوكول DeFi آخر — يأخذ عدة منها خلاصات الأسعار ومسارات التصفية عبر Raydium CLMM.
- تحتفظ بـ memcoin على Solana — يتم إطلاق الكثير منها عبر LaunchLab والعيش في تجمع CPMM متخرج.
api-v3.raydium.io) وحالة التجمع على السلسلة المباشرة. Raydium لا تتطلب أي شراكة خاصة للتكامل — إنها بدون إذن.
المميزات الرئيسية
مقارنة مع بورصات Solana الأخرى:| Raydium | Orca | Phoenix | Jupiter | |
|---|---|---|---|---|
| AMM | CPMM، AMM v4 | غير متاح | غير متاح | غير متاح (مجمع) |
| CLMM | CLMM | Whirlpools | غير متاح | غير متاح |
| دفتر الأوامر | غير متاح اليوم (تم إلغاء تفعيل دمج AMM v4 مع OpenBook) | غير متاح | دفتر أوامر أصلي | غير متاح |
| إطلاقات التوكن | LaunchLab | WaveBreak | غير متاح | غير متاح |
| المزارع | نعم | نعم | غير متاح | غير متاح |
| TVL (أبريل 2026) | ~$1.8B | ~$800M | ~$200M | مجمع؛ يوجه B/شهر متعددة |
- نهائية المعاملة: ~1 ثانية على Solana مقابل ~12 ثانية على Ethereum.
- تكلفة المعاملة: $0.001–0.01 نموذجياً مقابل $5–50 نموذجياً على شبكة Ethereum الرئيسية.
- تصميم Mempool: Solana ليس لديها mempool عام؛ Ethereum لديها. هذا يؤثر على MEV وأنماط المقدمة والتصميم الخاص بالتكامل.
- Token-2022: Raydium يدعم امتدادات Token-2022 الأصلية (رسوم التحويل، الخطافات، وما إلى ذلك)؛ Uniswap V3 ليس لديه ما يعادل ذلك على ERC-20.
قراءات لاحقة حسب الجمهور
إذا كنت مستخدماً تريد المبادلة أو توفير السيولة أو إطلاق توكن
إذا كنت مطوراً متكاملاً مع Raydium
sdk-api/typescript-sdk— مسار التكامل الأساسي.sdk-api/rest-api— اكتشاف التجمعات والبيانات الوصفية.integration-guides/aggregatorأوintegration-guides/wallet-integration— اعتماداً على حالتك الاستخدامية.
إذا كنت باحثاً في البروتوكول أو مراجعاً
protocol-overview/architectureproducts/cpmm/overview،products/clmm/overview، وغيرها.algorithms/constant-product،algorithms/clmm-mathsecurity/audits
إذا كنت بناءً متكاملاً على مستوى CPI
مؤشرات
introduction/history-and-milestones— الخط الزمني.introduction/ecosystem-position— Raydium مقابل منظومة Solana DEX الأوسع.protocol-overview/architecture— كيف تتكامل منتجات Raydium تقنياً.
- Raydium TVL: DefiLlama.
- حصة الحجم: محسوبة من البيانات على السلسلة.
- تغطية المجمع: إحصائيات توجيه Jupiter.