Raydium协议
Last updated
Was this helpful?
中文
Last updated
Was this helpful?
在不到一年的时间里，去中心化金融（DeFi）已经从一个行业黑话变成了一个整个生态系统，并为个人金融自治和信任设立了新的标准。DeFi体现了去中心化和加密货币的一切。它允许每个人访问传统上属于大型银行、公司、风险基金和交易公司的工具，而不会牺牲自治。
以太坊为任何有互联网连接的人带来了去中心化的交易、借贷和收益赚取。此外，它通过区块链确保了透明度、互操作性和不可变性。然而，DeFi的当前状态远非完美。
虽然DeFi拥有巨大的机会，但它仍受过时的区块链的限制。
💸 DeFi交易费用昂贵
在短时间内，我们看到gas费用跃升到完全抹去潜在收益的水平。缓慢的交易加剧了这一问题，因为用户持续竞标gas价格，失败的交易会使损失倍增。随着与DeFi的交互变得过于昂贵，我们再次看到普通用户被甩在了后面。
🧩 市场分散
以太坊上自动化市场制造者（AMMs）的性质意味着流动性是分散的，一个协议上的流动性池与其他协议上的流动性池是隔离的。没有任何中央订单簿可以跨池聚合，AMMs之间为流动性的竞争非常激烈，用户在其他平台上持有的流动性不会获得任何好处。对于像eth2和Polkadot这样的基于分片的区块链也是如此。
🧮 功能受限
由于交易速度缓慢和gas费用过高，很多在中心化交易所上被认为是标准的交易功能（如限价单）在以太坊DEX上难以有效地实现。
在2020年DeFi夏季，Serum推出了一个具有链上订单簿的去中心化交易所。订单簿建立在Solana上，这是一个具有极低交易成本和高速区块链。这个新的范式为解决DeFi中最大的问题提供了巨大的机会，通过构建一个快速、高效的AMM，可以利用现有的Openbook订单流，并为生态系统中的其它部分提供流动性。
Raydium旨在成为解决以太坊上AMM所面临问题的解决方案。通过建立在Solana链上并利用Solana的链，可以实现更快速、更便宜的交易，用户将能够在AMM上交易而不会因过高的手续费而被排除在外。Raydium通过利用Openbook的中央订单簿解决了流动性问题，甚至提供了交易界面，供想要设置限价单和查看交易图表的交易者使用。这使得用户能够更好地控制自己的交易。
基于这一点，Raydium应运而生。
与其他AMM平台不同，Raydium为中央限价订单簿提供链上流动性，这意味着Raydium的用户和流动性池可以访问整个Openbook生态系统的订单流和流动性，反之亦然。所有这些都得到了Solana这个非常快速和高效的区块链的超级加速。
Raydium目前使用的是恒定乘积函数K=Y*X。这个方程具有特殊的性质，即在不知道任何有关两个代币的相对价格或价值的信息的情况下，它可以为交易者提供“无限”的流动性。Raydium利用这个方程，根据斐波那契数列为订单簿定价，提供高达20个订单以各种价格，其中价差最小为20 bps。这是将交易指令优化到单个Solana交易的解决方案。未来，预计将采用其他提供流动性模型，以利用预言机和增加的流动性使用率。
此外，流动性提供者将能够通过贡献交易费用获得奖励。关键的流动性池将获得RAY代币作为挖矿奖励。希望奖励用户提供流动性的项目也可以添加额外的奖励代币。当新项目启动时，它们可以利用Raydium创建新的交易市场，并立即为其提供流动性。这样，项目可以启动并给交易者提供轻松购买的机会。
随着Raydium作为Solana流动性基础的进展，它的目标是与其他DeFi和AMM社区合作，为在Solana上建立他们的产品提供支持。这将为生态系统带来更多的流动性和更快、更高效的DeFi协议。
Raydium为演进提供了一条途径，项目和个人可以迅速进入Solana和Openbook的宇宙，利用它在速度和效率方面的独特优势。更快的交易、显著降低的费用和全生态流动性对于DeFi的用户、项目和协议的演进至关重要。我们希望能尽快见到你。