🧬TGiao thức Raydium
Xem bài viết gốc tại Medium
Một chuỗi sổ lệnh AMM cung cấp năng lượng cho sự phát triển của DeFi
Trong vòng chưa đầy một năm, chúng tôi đã chứng kiến Tài chính phi tập trung (DeFi) phát triển từ một từ gây xôn xao thành toàn bộ hệ sinh thái đang đặt ra các tiêu chuẩn mới cho quyền tự chủ và sự tin tưởng tài chính cá nhân. DeFi là hiện thân của mọi thứ mà phân quyền và tiền điện tử hướng tới. Nó cho phép mọi người truy cập vào các công cụ mà trước đây là lĩnh vực của các ngân hàng lớn, các tập đoàn, quỹ mạo hiểm và các công ty thương mại mà không phải hy sinh quyền tự chủ.
Ethereum mang lại giao dịch phi tập trung, cho vay và mang lại thu nhập cho bất kỳ ai có kết nối internet. Hơn nữa, nó đã làm điều đó trong khi đảm bảo tính minh bạch, khả năng tương tác và tính bất biến thông qua blockchain. Tuy nhiên, hiện trạng của DeFi còn lâu mới hoàn hảo.
Các Blockchains kế thừa chưa sẵn sàng cho DeFi
Trong khi DeFi nắm giữ cơ hội to lớn, nó bị hạn chế rất nhiều bởi các blockchain lỗi thời.
💸 Các giao dịch DeFi rất tốn kém
Trong một thời gian ngắn, chúng tôi đã chứng kiến phí gas tăng đến mức hoàn toàn xóa sổ thu nhập tiềm năng. Các giao dịch chậm càng làm trầm trọng thêm điều này khi người dùng đặt giá gas lên, với các giao dịch không thành công sẽ làm tăng thêm thiệt hại. Khi việc tương tác với DeFi trở nên quá đắt đỏ, chúng ta lại một lần nữa chứng kiến những người dùng phổ thông bị bỏ lại phía sau.
🧩 Thị trường phân mảnh
Bản chất của các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) trên Ethereum có nghĩa là thanh khoản bị phân mảnh và các nhóm thanh khoản trên một giao thức được ngăn cách với các nhóm trên các giao thức khác. Không có bất kỳ sổ lệnh trung tâm nào để tổng hợp giữa các nhóm, sự cạnh tranh của các AMM về tính thanh khoản rất khốc liệt và người dùng không thấy lợi ích gì từ tính thanh khoản được giữ trên các nền tảng khác. Điều này cũng sẽ đúng với các blockchains dựa trên phân đoạn, như eth2 và Polkadot.
🧮 Các tính năng bị hạn chế
Nhiều tính năng giao dịch được coi là tiêu chuẩn trên các sàn giao dịch tập trung, như lệnh giới hạn, khó triển khai hiệu quả trên Ethereum DEX do tốc độ giao dịch chậm và phí gas cao.
💡 Tầm nhìn về một tiêu chuẩn công nghiệp mới
Vào mùa hè năm 2020 của DeFi, Serum đã tung ra một sàn giao dịch phi tập trung với sổ lệnh trên chuỗi. Sổ lệnh này được xây dựng trên Solana, một blockchain tốc độ cao với chi phí giao dịch cực kỳ thấp. Mô hình mới này đã mang đến một cơ hội lớn để giải quyết các vấn đề lớn nhất trong DeFi, bằng cách xây dựng một AMM hiệu quả, nhanh chóng có thể tận dụng dòng đặt hàng Serum hiện có cũng như cung cấp tính thanh khoản trong các nhóm riêng của nó cho phần còn lại của hệ sinh thái.
Raydium nhằm mục đích trở thành giải pháp cho các vấn đề gặp phải với AMM trên Ethereum. Bằng cách xây dựng dựa trên Solana và sử dụng chuỗi của Solana, có tính năng giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn, người dùng sẽ có thể giao dịch trên AMM mà không bị bỏ lại phía sau do phí quá cao. Raydium giải quyết vấn đề thanh khoản bằng cách sử dụng sổ lệnh trung tâm từ Serum và thậm chí cung cấp giao diện giao dịch cho các nhà giao dịch muốn đặt lệnh giới hạn và xem biểu đồ giao dịch. Điều này cho phép người dùng kiểm soát nhiều hơn giao dịch của họ.
Với suy nghĩ này, nhóm của chúng tôi đã bắt tay vào làm việc và Raydium đã ra đời.
🧬 Giao thức Raydium: Một hệ sinh thái duy trì AMM
Không giống như các nền tảng AMM khác, Raydium cung cấp tính thanh khoản trên chuỗi cho sổ lệnh giới hạn trung tâm, có nghĩa là người dùng và nhóm thanh khoản của Raydium có quyền truy cập vào luồng đặt hàng và tính thanh khoản của toàn bộ hệ sinh thái Serum và ngược lại. Tất cả những điều này được tăng cường bằng cách xây dựng trên Solana, một blockchain cực kỳ nhanh và hiệu quả.
Raydium hiện đang sử dụng hàm hằng số K = Y * X. Phương trình này có tính chất đặc biệt là nó không có trạng thái và được cung cấp hai toekn bất kỳ, không có bất kỳ thông tin nào về giá cả hoặc giá trị tương đối của chúng, nó có thể cung cấp tính thanh khoản “vô hạn” cho các nhà giao dịch. Raydium sử dụng phương trình này và định giá các đơn đặt hàng trên sổ đặt hàng theo chuỗi Fibonacci để cung cấp tối đa 20 đơn đặt hàng với nhiều mức giá khác nhau với mức chênh lệch giữa chúng nhỏ nhất là 20bps. Đây là một giải pháp được tối ưu hóa để phù hợp với các hướng dẫn trao đổi vào một giao dịch Solana duy nhất. Trong tương lai, dự kiến rằng các mô hình cung cấp thanh khoản khác sẽ được sử dụng để tận dụng lợi thế của các kỳ tích và tăng khả năng sử dụng thanh khoản.
Ngoài ra, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ có thể tạo ra phần thưởng từ phí giao dịch khi đóng góp. Các nhóm chủ chốt sẽ được khuyến khích bằng token RAY làm phần thưởng farm. Các dự án muốn thưởng cho người dùng vì đã cung cấp tính thanh khoản cũng có thể thêm token thưởng bổ sung. Khi các dự án mới ra mắt, họ có thể sử dụng Raydium để tạo ra một thị trường giao dịch mới và cung cấp tính thanh khoản ngay lập tức cho nó. Bằng cách này, các dự án có thể bắt đầu và chạy và mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội mua vào dễ dàng.
🗺 Ai đứng sau Raydium và điều gì đang ở phía trước?
Team
Nhóm Raydium có hơn hai thập kỷ kinh nghiệm tổng hợp trong việc tạo lập thị trường, kinh doanh chênh lệch giá và giao dịch tần suất cao trên thị trường tiền điện tử và thị trường truyền thống. Nhóm nghiên cứu bắt đầu xây dựng Raydium vào mùa hè năm 2020.
Đã hoàn thành
Q4 2020
Ý tưởng và phạm vi dự án
Phát triển giao thức và lặp lại trên testnett
Q1 2021
Hoàn thành phát triển các liquidity pool và stake
Mainnet ra mắt
Projected
Q1 2021
Website and platform ra mắt
Phát triển cross-chain swap
Q2 2021
Nghiên cứu về các mô hình và tính năng tạo thị trường bổ sung khi hợp tác với các giao thức khác
Q3 2021
Đòn bẩy các mục tiêu bên ngoài để cải thiện việc hình thành thị trường
Ý tưởng mô hình quản trị phối hợp với các đối tác
🐛 Sự tiến hóa sắp xảy ra
Khi Raydium phát triển như một nền tảng cho tính thanh khoản trên Serum, nó nhằm mục đích hợp tác với các cộng đồng DeFi và AMM khác và cung cấp hỗ trợ để xây dựng các sản phẩm của họ trên Solana. Điều này sẽ mang lại cả tính thanh khoản bổ sung và các giao thức DeFi nhanh hơn, hiệu quả hơn cho hệ sinh thái.
Với việc bổ sung các dữ kiện bên ngoài, Raydium sẽ có thể kết hợp các chức năng và tính linh hoạt bổ sung cho các phiên bản và tính năng trong tương lai. Ngoài ra, một số giao thức vay/ cho vay mới ra mắt trên Serum có thể cung cấp cho Raydium khả năng thêm giao dịch ký quỹ, mở khóa thanh khoản thậm chí nhiều hơn từ các tài sản trong chuỗi.
Raydium cung cấp một con đường cho sự phát triển, nơi các dự án và cá nhân có thể nhanh chóng bước vào vũ trụ Solana và Serum để tận dụng những lợi thế khác biệt của nó về tốc độ và hiệu quả. Giao dịch nhanh hơn, phí thấp hơn đáng kể và tính thanh khoản trên toàn hệ sinh thái là điều cần thiết nếu con người, dự án và giao thức của DeFi phát triển. Chúng tôi hy vọng sẽ gặp bạn ở chiến tuyến bên kia.
Last updated